Warren Buffett, considerado uno de los inversores más exitosos de todos los tiempos y conocido como el “Oráculo de Omaha”, lideró durante décadas Berkshire Hathaway, una de las compañías más valiosas del mundo.
Su estilo de inversión se basa en el value investing, una estrategia que aprendió de su mentor Benjamin Graham en la Universidad de Columbia. Esta filosofía busca identificar empresas sólidas cuyo valor intrínseco sea superior a su precio de mercado.
Bajo su dirección, Berkshire Hathaway ha alcanzado un crecimiento acumulado de más de 5.000.000% desde 1964, mientras que el S&P 500 registró un avance cercano al 39.000% en el mismo periodo. La compañía también mantiene una sólida posición de liquidez, con US$ 347.000 millones en efectivo, según el último informe trimestral.
Javier Mella, académico de la Universidad de los Andes, detalla seis principios clave del enfoque de Buffett:
- Comprar acciones cuyo valor intrínseco supere el valor de mercado.
- Apostar siempre al largo plazo.
- Invertir únicamente en compañías cuyo modelo de negocio se comprenda claramente.
- Elegir empresas con una administración sólida y confiable.
- Mantener un portafolio pequeño pero concentrado en activos de alta calidad.
- Aprovechar los momentos de temor en el mercado para comprar y ser cauteloso cuando los precios están en niveles excesivos.
Guillermo Araya, de Renta4, señala que el value investing se basa en calcular el valor esperado de un activo a 12 meses, priorizando la rentabilidad potencial y minimizando la influencia de las fluctuaciones de corto plazo.
